CMA CGM : enfin des investisseurs pour résorber la dette ?

Au moment où il renoue avec les bénéfices grâce au rebond du fret maritime, l'armateur français CMA-CGM espère convaincre bientôt un ou plusieurs investisseurs d'entrer à son capital pour résorber sa dette colossale.

L'armateur marseillais renoue avec les bénéfices en 2010 à la faveur de la reprise des marchés de fret maritime. © DR

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"Des discussions sont en cours avec plusieurs investisseurs et nous pensons arriver à un accord dans les prochaines semaines", a annoncé le 4 mai Rodolphe Saadé, directeur général délégué du groupe et membre de la famille fondatrice.

Le fonds du Qatar fait partie des investisseurs intéressés par le transporteur maritime, qui emploie 16 500 salariés dans le monde dont 4 000 en France, et qui ambitionne de rester dans le trio de tête mondial, a-t-il confirmé.

Louis Dreyfus toujours sur les rangs

Une famille libanaise, dont le nom n'a pas été dévoilé, et Butler Capital Partner seraient également sur les rangs. Le groupe Louis Dreyfus ne s'est finalement pas totalement retiré des discussions, selon M. Saadé.

Enfin, le Fonds stratégique d'investissement (FSI), créé par l'Etat, regarde le dossier. Interrogé par l'AFP, ïl n'a pas souhaité faire de commentaires mais il avait indiqué il y a quelques mois qu'il était "naturellement amené à se pencher sur ce dossier" mais qu'il ne s'engagerait pas seul.

Rodolphe Saadé a expliqué que l'accord porterait sur une participation minoritaire (inférieure à 50%) de 300 à 500 millions de dollars.

"Il est important que la famille reste aux commandes. On veut faire entrer un investisseur avec lequel on se sent à l'aise", a-t-il insisté devant des journalistes. L'objectif est de finaliser les négociations avant la fin de l'été 2010, a-t-il encore précisé.

5,3 milliards de dettes, mais une année 2010 "exceptionnelle"

Plombé par une dette qui devrait avoisiner les 5,3 milliards de dollars en 2010 et par la crise, l'armateur avait obtenu il y a quelques mois un prêt de ses créanciers (500 millions de dollars au total, dont il a déjà perçu 80 millions) qui lui avait permis de restaurer la confiance pour attirer des investisseurs.

L'annonce d'un possible accord coïncide avec la perspective d'une année 2010 "exceptionnelle", après une perte nette de 1,42 milliard de dollars en 2009 pour cause de récession mondiale.
Aux manettes depuis quelques mois, le directeur général, Philippe Soulié, a en effet dévoilé que l'entreprise avait dégagé entre janvier et mars un bénéfice net de 273 millions de dollars (estimations), contre une perte de 316 millions au premier trimestre 2009.

Le chiffre d'affaires trimestriel s'inscrit en hausse de 29% à 3,2 milliards de dollars et le résultat brut d'exploitation (Ebitda) est redevenu positif (+380 millions après -260 millions).

Le marché explose

"Cela pourrait être une année exceptionnelle car les volumes et les taux de fret sont repartis. Il ne s'agit pas d'un caractère saisonnier", a commenté M. Soulié.
Les deux dirigeants ont dit s'attendre à un chiffre d'affaires annuel de près de 13 milliards de dollars après 10,5 milliards en 2009 et tablent en outre sur un résultat brut d'exploitation de 1,8 milliard contre -667 millions en 2009.

"Le marché explose, on est à la recherche de conteneurs, il y a une pénurie en Chine (...). Tous les marchés sont repartis à la hausse", a expliqué Rodolphe Saadé. En 2007, le groupe avait enregistré un résultat brut d'exploitation record de 1,284 milliard de dollars. "Nous nous attendons donc à retrouver en 2010 ces résultats historiques", a-t-il conclu.

L'objectif pour la famille Saadé est de rester dans le trio de tête mondial des transporteurs maritimes, voire d'en bouleverser l'ordre. CMA-CGM revendique actuellement la troisième place derrière le danois Maersk et l'italien MSC