CMA-CGM dément avoir choisi son nouvel investisseur

Alors que plusieurs sources indiquent que CMA-CGM aurait choisi le fonds Qatari Holdings comme nouvel actionnaire pour résorber sa dette, l'armateur dément fermement avoir pris sa décision. Celle-ci semble pourtant imminente.

Plombé par une dette de 5,3 milliards de dollars, CMA-CGM doit recapitaliser en faisant appel à un investisseur. © DR

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La tension monte sur le nom de l'investisseur qui pourrait entrer au capital du groupe CMA CGM. L'armateur a démenti formellement le 30 juin l'information de l'AFP selon laquelle La famille Saadé, propriétaire de l'armateur marseillais, aurait déjà conclu un accord avec Qatari Holdings. "Aucune décision n'a encore été prise concernant l'entrée au capital d'un éventuel investisseur. Les discussions se poursuivent et pourraient aboutir prochainement", indique un texte de l'armement marseillais.

Qatari Holdings et Colony Capital sont les deux principaux investisseurs potentiels avec lesquels la famille Saadé négocie depuis plusieurs semaines pour augmenter son capital. Qatari Holdings aurait reçu le feu vert des banques, créancières de CMA-CGM, a assuré à l'AFP une source proche du dossier.

"Le fonds du Moyen-Orient, qui a la préférence de Jacques Saadé et aurait déjà obtenu un accord avec les banques (...), pourrait injecter jusqu'à 1 milliard de dollars de liquidités au sein de l'armateur marseillais, dont une partie dédiée à l'augmentation des fonds propres (sous forme d'actions nouvelles ou de convertibles)", a affirmé quant à lui le site d'informations financières Wansquare.

49% du capital aux nouveaux actionnaires

Selon Wansquare, l'offre de Qatari Holdings rassure les créanciers car le fonds se propose de racheter une partie de la dette et d'étaler le reste, alors que son concurrent Colony capital souhaitait convertir une partie de celle-ci dans des conditions qui ne satisferaient pas les créanciers.

Les nouveaux actionnaires détiendraient 49% de CMA-CGM, ont confié à l'AFP différentes sources. Cette répartition du capital serait conforme aux déclarations du directeur général délégué du groupe, Rodolphe Saadé, en mai 2010. Il avait affirmé que le nouvel actionnaire aurait une participation inférieure à 50%.

Des fonds publics via le FSI

Interrogé par l'AFP, le Fonds stratégique d'investissement (FSI), créé par l'État français et contrôlé par la Caisse des dépôts, a confirmé être "en discussion avec le fonds qatari et Colony Capital pour participer à une offre d'entrée au capital de CMA-CGM". En cas de succès des négociations, la participation du FSI serait inférieure à celle de l'un des deux fonds, indique-t-on auprès du fonds public. D'après Wansquare, l'enveloppe du FSI serait proche de 250 millions de dollars.

Le projet définitif devrait être présenté au tribunal de commerce à l'issue de la période de conciliation le 5 juillet, l'annonce officielle intervenant dans la foulée.

CMA-CGM est plombé par une dette qui devrait avoisiner les 5,3 milliards de dollars en 2010. Il est l'un des premiers employeurs privés de la région marseillaise, avec 16 500 salariés dans le monde, dont 4 000 en France.