Chevron rachète Hess Corp. pour 53 milliards de dollars et ce n’est même pas la plus grosse acquisition dans le secteur de l’énergie ce mois-ci puisque les principaux producteurs prennent l’initiative alors que les prix du pétrole flambent.
Les prix du brut ont fortement augmenté début 2022 avec l’invasion de l’Ukraine par la Russie et oscillent autour de 90 dollars le baril après avoir encore augmenté de 9 % cette année, ce qui signifie que les grands foreurs regorgent de liquidités et recherchent des endroits où investir des tonnes d’argent.
L’accord Chevron-Hess intervient moins de deux semaines après qu’Exxon Mobil a annoncé son intention d’acquérir Pioneer Natural Resources pour environ 60 milliards de dollars.
Des pressions à la hausse sur les prix du pétrole sont exercées sur plusieurs fronts, notamment la guerre en Ukraine. Les marchés pétroliers sont mis à rude épreuve par les réductions de la production pétrolière de l’Arabie Saoudite et de la Russie, et désormais, une guerre entre Israël et le Hamas risque de déclencher un conflit plus large au Moyen-Orient. Même si les attaques contre Israël ne perturbent pas l’approvisionnement mondial en pétrole, selon une analyse de l’Energy Information Administration des États-Unis, « elles augmentent le risque de perturbations de l’approvisionnement en pétrole et d’une hausse des prix du pétrole ».
Nous avons conclu un accord pour acquérir @HessCorporation. Cette acquisition ajouterait des actifs et du personnel de classe mondiale et devrait améliorer et prolonger la croissance de notre production et de nos flux de trésorerie disponibles dans les années 2030. Lisez-en plus et connectez-vous à notre webdiffusion ici : https://t.co/ONoKacdmCQ — Chevron (@Chevron) 23 octobre 2023
Chevron a déclaré le 23 octobre que l’acquisition de Hess ajoute un champ pétrolier majeur en Guyane ainsi que des propriétés de schiste dans la formation de Bakken dans le Dakota du Nord. La Guyane est un pays d’Amérique du Sud de 791 000 habitants qui est en passe de devenir le quatrième producteur mondial de pétrole offshore, devant le Qatar, les États-Unis, le Mexique et la Norvège. Il est devenu un producteur majeur ces dernières années, avec des géants pétroliers, dont Exxon Mobil, le chinois CNOOC et Hess, qui se livrent une concurrence acharnée pour les champs de pétrole très lucratifs du nord de l’Amérique du Sud.
« Cette combinaison est conforme à notre objectif de générer en toute sécurité des rendements plus élevés et une réduction des émissions de carbone », a déclaré Mike Wirth, président-directeur général de Chevron, dans un discours préparé. « En outre, Hess augmente les taux de production estimés et de croissance des flux de trésorerie disponibles de Chevron au cours des cinq prochaines années, et devrait étendre notre profil de croissance au cours de la prochaine décennie en soutenant nos plans visant à accroître la croissance de nos dividendes et nos rachats d’actions, parmi les meilleurs de nos pairs.
Chevron paie Hess avec des actions. Les actionnaires de Hess recevront 1,0250 actions Chevron pour chaque action Hess. En incluant la dette, Chevron évalue l’opération à 60 milliards de dollars.
Et même si l’alarme s’élève à propos du changement climatique après un été marqué par des températures record, la hausse des prix de l’énergie a entraîné davantage d’exploration et de forage, ainsi que d’importants gains pour les investisseurs.
Un certain nombre d’acquisitions ont été réalisées dans les champs de schiste américains et un nouveau cycle de consolidation dans le secteur de l’énergie a commencé pendant la pandémie alors que les grands producteurs cherchaient à réduire leurs coûts. À l’été 2020, Chevron a annoncé l’achat de Noble Energy pour 5 milliards de dollars. Chevron a conclu cet accord alors que les prix du brut étaient en baisse de plus de 30 % en pleine pandémie de coronavirus. La même année, ConocoPhillips a racheté le producteur de schiste Concho Resources dans le cadre d’une transaction entièrement en actions évaluée à 9,7 milliards de dollars.
Le mois dernier, la Grande-Bretagne a donné son feu vert à un projet pétrolier et gazier majeur en mer du Nord, ignorant les avertissements des scientifiques et des Nations Unies selon lesquels les pays doivent cesser de développer de nouvelles ressources en combustibles fossiles si le monde veut éviter un changement climatique catastrophique.
Chevron a déclaré que l’accord contribuerait à augmenter le montant des liquidités restituées aux actionnaires. La société prévoit qu’en janvier, elle sera en mesure de recommander une augmentation de 8 % de son dividende du premier trimestre, à 1,63 $. Cela nécessiterait encore l’approbation du conseil d’administration. La société prévoit également d’augmenter ses rachats d’actions de 2,5 milliards de dollars pour atteindre l’extrémité supérieure de sa fourchette prévisionnelle de 20 milliards de dollars par an une fois la transaction finalisée.
Les conseils d’administration de Chevron et de Hess ont approuvé l’accord annoncé le 23 octobre après six mois de négociations et devrait être conclu au premier semestre de l’année prochaine. Elle doit encore être approuvée par les actionnaires de Hess. John Hess, le PDG de la société, devrait rejoindre le conseil d’administration de Chevron. Sa famille possède une grande partie de Hess.
Les actions de Chevron Corp., basée à San Ramon, en Californie, ont chuté de plus de 2 % avant la cloche d’ouverture le 23 octobre. L’action de Hess Corp., basée à New York, a légèrement baissé.
