Estes offre 1,3 milliard de dollars pour les terminaux jaunes

Camions jaunes à un terminal californien
L’offre « Stalking Horse » intervient alors que Yellow décrit le prêt de faillite de MFN, Citadel

Le transporteur à chargement partiel Estes Express Lines a conclu un accord de 1,3 milliard de dollars pour acquérir tous les terminaux de Yellow Corp. hors de la faillite, une offre qui fait l’objet d’offres plus élevées si elle devait se concrétiser dans les semaines à venir.

L’avocate jaune Allyson Smith a déclaré le 17 août lors d’une audience devant le tribunal que l’offre d’Estes Express Lines se présentait sous la forme d’une soi-disant offre de stalking horse. L’offre d’Estes fixera le prix plancher du portefeuille de terminaux de Yellow lors d’une éventuelle vente aux enchères du chapitre 11 si des offres concurrentes sont faites. Yellow vendra également son tracteur et ses remorques.

Yellow a également conclu un accord de principe sur les conditions d’un prêt de faillite avec la Citadelle de Ken Griffin et le fonds spéculatif MFN Partners LP, le principal actionnaire de la société. Citadel propose de prolonger Yellow de 100 millions de dollars et MFN propose de fournir à la société 42,5 millions de dollars pour financer la liquidation de l’entreprise de camionnage, a déclaré Smith. MFN Partners pourrait accorder 70 millions de dollars supplémentaires si Yellow avait besoin de liquidités supplémentaires à l’avenir, a-t-elle déclaré.

Le nouveau prêt de faillite a été conclu ces derniers jours après que Citadel a acquis environ 485 millions de dollars de dettes de Yellow Corp. précédemment détenues par Apollo Global Management Inc. et d’autres prêteurs principaux. Apollo et d’autres prêteurs ont proposé de financer la liquidation, mais le financement alternatif fourni par Citadel et MFN Partners sera moins cher, a déclaré Smith.

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