Exxon Mobil Corp. est en pourparlers pour acquérir Pioneer Natural Resources Co., selon une personne proche du dossier, ce qui est proche de sa plus grande acquisition depuis plus de deux décennies alors que le géant de l’énergie cherche à devenir le principal producteur américain de pétrole de schiste.
Un accord pourrait valoir jusqu’à 60 milliards de dollars et pourrait être finalisé dans les prochains jours à condition qu’il n’y ait pas de complications, selon le Wall Street Journal, qui a rendu compte pour la première fois des négociations le 5 octobre. la plus grande acquisition au monde cette année.
L’accord pourrait également être la plus grande acquisition d’Exxon depuis sa fusion avec Mobil Corp. en 1999, marquant son retour incontestable au sommet de l’industrie pétrolière et gazière américaine après plus d’une décennie au cours de laquelle de nouveaux foreurs de schiste ont fixé l’agenda et stimulé la croissance.
Les actions de Pioneer ont augmenté de 10 % dans les échanges avant commercialisation, tandis qu’Exxon était en baisse de 1,8 %.
Bien que avancée, la transaction pourrait encore échouer, a déclaré la personne. Répondant aux demandes de commentaires de Bloomberg, Exxon et Pioneer ont déclaré qu’ils ne commentaient pas les « rumeurs du marché ».
Un accord avec Pioneer réunirait deux des plus grands détenteurs de permis dans le bassin permien du Texas et du Nouveau-Mexique, faisant d’Exxon de loin le plus grand producteur de pétrole de la formation, avec une production d’environ 1,2 million de barils par jour, soit plus que de nombreux pays de l’OPEP. Cela permettrait également d’étendre de plusieurs décennies l’inventaire d’Exxon de sites de forage de premier plan dans le bassin, fournissant ainsi du brut à faible coût et à faible risque bien au-delà de 2050 pour alimenter son réseau géant de raffineries sur la côte du Golfe.
« La logique de consolidation dans les schistes permiens très fragmentés reste convaincante, avec des gains significatifs à réaliser grâce aux économies d’échelle », ont déclaré les analystes de Citigroup, dont Alastair Syme, dans une note. « Cette combinaison particulière créerait le plus grand acteur du Permien et, même avec une prime de transaction modeste, nous estimons qu’elle peut générer un retour sur investissement positif. »
L’attention s’est portée sur l’avenir de Pioneer depuis que le fondateur et PDG Scott Sheffield a déclaré en avril qu’il prévoyait de prendre sa retraite à la fin de l’année. Sheffield travaille dans le Permien depuis les années 1970 et est considéré comme l’un des architectes du boom du schiste qui a fait des États-Unis une puissance pétrolière.
Les plus de 20 années collectives passées par Sheffield à la tête de Pioneer constituent l’un des mandats de PDG public les plus longs de l’industrie pétrolière américaine. Il a fait ses armes dans le bassin du Permien il y a plus de 40 ans, continuant à y travailler pendant les décennies sombres où les grandes multinationales, dont Exxon, ont abandonné le bassin pour chercher du pétrole brut à l’étranger. Lorsque les innovations en matière de forage et de fracturation développées dans les champs de gaz naturel ont été adaptées aux gisements de pétrole vers 2010, Pioneer était bien placé pour devenir l’un des producteurs à la croissance la plus rapide.
Exxon est à la recherche d’acquisitions dans le Permien depuis des années, mais a du mal à trouver le timing. Les finances de l’entreprise ont été mises à mal pendant la pandémie, car les prix du pétrole ont chuté et l’entreprise a augmenté ses dépenses en capital dans de grands projets mondiaux, obligeant Exxon à emprunter des milliards de dollars pour verser des dividendes à ses actionnaires.
Après avoir réduit ses dépenses, réduit ses coûts et récolté les fruits des investissements de l’ère de la pandémie, les bénéfices d’Exxon ont atteint un record de 59 milliards de dollars en 2022, alors que les prix de l’énergie ont bondi après l’invasion de l’Ukraine par la Russie. Son action a gagné plus de 80 % l’année dernière, fournissant la puissance de feu financière nécessaire à un accord potentiellement déterminant avec Pioneer.
Le PDG d’Exxon, Darren Woods, a déclaré aux investisseurs en juillet que la société continuait d’examiner les fusions et acquisitions potentielles, mais qu’elle resterait « pointilleuse » et concentrée sur la création de valeur.
— Écrit par Kiel Porter, Kevin Crowley et David Stringer avec l’aide de Shoko Oda, Mitchell Ferman, Joe Ryan et Laura Hurst.
