Le sentiment grandit selon lequel la demande américaine de camions de classe 8 en 2024 sera probablement meilleure que prévu, en partie en raison de conditions économiques qui ont dépassé les attentes, selon un analyste.
En conséquence, la production américaine de camions de classe 8 devrait chuter dans une moindre mesure que ce que prévoyaient les prévisionnistes, même si les fabricants d’équipement d’origine rattrapent les retards persistants, a déclaré Matt Elkott, analyste des transports et des fabricants d’équipement d’origine chez TD Cowen, à FTR Transportation Intelligence. Participants à la conférence le 11 septembre.
Elkott a déclaré que la communauté des investisseurs institutionnels envisageait une amélioration des perspectives économiques et qu’il s’attend à une diminution de 15 à 17 % d’une année sur l’autre de la production américaine de camions de classe 8 l’année prochaine.
FTR s’attend à ce que la production totalise 245 000 camions en 2024, contre 332 000 cette année, soit une baisse de 26 %, a déclaré le président Eric Starks lors de la conférence, ajoutant que la production en 2022 s’élevait à 317 000 véhicules.
En 2025, FTR prévoit la construction de 265 000 camions, a déclaré Starks. Le taux de remplacement est d’environ 225 000 à 250 000 camions.
La communauté des investisseurs institutionnels est plus optimiste que d’autres observateurs en raison d’un certain nombre de vents favorables, a déclaré Elkott.
Un facteur clé de ce plus grand optimisme est l’atterrissage en douceur que prévu de l’économie américaine, tout comme les chaînes d’approvisionnement qui s’enlisent encore dans une certaine mesure.
En outre, la demande d’équipement devrait augmenter jusqu’en 2024, a déclaré Elkott, soulignant qu’avant la pandémie, le retard dans les commandes de camions était généralement de 90 jours ; maintenant, cela fait six mois.
Elkott a déclaré que le ralentissement du marché du fret n’est pas non plus aussi brutal que les cycles baissiers précédents. De plus, les petites flottes ont tendance à ne pas acheter en fonction du sentiment du secteur du fret, comme le font les grandes flottes.
Selon lui, l’environnement du fret en 2024, tel que le perçoit la communauté des investisseurs, ne devrait pas être aussi faible que l’industrie pourrait le craindre. Les conditions devraient encore s’améliorer en 2025, ce qui entraînerait une augmentation du nombre de petites flottes achetant du matériel, a-t-il ajouté.
D’ici là, FTR s’attend à ce que 82 000 véhicules de classe 8 soient construits au troisième trimestre 2023, contre 85 000 au deuxième trimestre, a déclaré Starks. À partir du premier trimestre 2024, la production commencera probablement à diminuer. Il est peu probable que la production commence à s’améliorer avant le second semestre 2025, a-t-il déclaré.
Cependant, au cours des troisième et quatrième trimestres, le nombre sans précédent de 20 000 créneaux réservés ne sera pas atteint, a déclaré Starks, ajoutant qu’il n’était pas normal que les créneaux de production soient remplis au cours des deux prochains trimestres. Les équipementiers ne peuvent pas augmenter leur production, ce qui donne du courage aux fournisseurs, a-t-il déclaré.
Le délai de livraison des camions est actuellement d’environ 6,4 mois, a déclaré Starks. Un délai supérieur à six mois est une bonne chose et indique une activité accrue, tandis qu’un délai compris entre quatre et six mois est le point idéal, a-t-il déclaré, ajoutant que le délai tend à diminuer.
La plupart des acheteurs semblent disposés à respecter leurs cycles de remplacement réguliers, a déclaré Starks, ajoutant que les prix du marché secondaire ne se sont pas effondrés et que l’achat de nouveaux camions reste donc plus probable pour les petits opérateurs.
Il pourrait y avoir des annulations pour les camions de classe 8, a déclaré Starks aux participants à la conférence à Indianapolis, mais c’est peu probable parce que les acheteurs ont attendu si longtemps que même avec des créneaux de construction reportés au trimestre suivant, il est peu probable qu’il y ait beaucoup d’annulations. Les annulations sont plus probables sur le marché des remorques, a-t-il déclaré.
Les ventes de classe 8 jusqu’en juillet ont augmenté de 18,2 % à 156 823 contre 132 694 le même mois en 2022, selon les dernières données de Wards Intelligence.
