Analystes : le prix du diesel augure d’une accélération du nombre d’accidents sur les transporteurs

Ravitaillement des camions
Les indicateurs sous-jacents du brut montrent un potentiel de hausse supplémentaire pour le diesel

La flambée des prix du diesel est susceptible de pousser davantage d’entreprises de camionnage à la faillite, en particulier les petits transporteurs, après que les pertes ont déjà augmenté au cours des deux premiers tiers de l’année, selon les analystes.

S’exprimant lors de la FTR Transportation Conference 2023, le vice-président associé de Stifel, Bruce Chan, a déclaré le 12 septembre que la hausse des prix du carburant entraînerait probablement la perte d’un plus grand nombre d’entreprises de camionnage dans un marché du fret déjà faible.

Il pourrait certainement y avoir une accélération du nombre de petits transporteurs quittant le marché si les prix du diesel continuent d’augmenter, a déclaré Avery Vise, vice-président de FTR Transportation Intelligence, Trucking Research, aux participants à la conférence.

Les sept premiers mois de 2023 ont vu la sortie de 55 000 transporteurs, principalement dans le segment des petits transporteurs, a déclaré Vise.

Au cours des sept premiers mois de 2023, le nombre de conducteurs a diminué de 138 000 si l’on analyse la baisse du nombre de transporteurs, a-t-il déclaré. Sur ce total, plus de 82 000 provenaient d’entreprises possédant cinq camions ou moins, a-t-il noté.

« Je suis sûr que les transporteurs sentent que les choses sont vraiment difficiles parce que (les revenus) ont diminué ; d’un autre côté, je pense que les expéditeurs se disent probablement que la baisse aurait dû baisser davantage qu’elle ne l’a fait », a déclaré Vise. « Donc, en fin de compte, personne n’est vraiment content. »

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Le retrait des petits transporteurs est une correction normale du marché dans un environnement de fret faible, a déclaré Vise.

Les revenus du camionnage pour compte d’autrui ont chuté de plus de 10 % d’une année sur l’autre au deuxième trimestre 2023, une baisse plus forte qu’au cours de la même période trois ans plus tôt, au début de la pandémie de COVID-19, a déclaré Vise, citant les États-Unis. Données du Bureau du recensement.

Les transporteurs recherchent des affaires de manière beaucoup plus agressive dans un tel environnement, selon un grand détaillant. «Je mentirais si je disais que c’était facile», a déclaré Rebecca Wlazlo, vice-présidente principale de la chaîne d’approvisionnement de Crate & Barrel, qui a rejoint le groupe de meubles et de décoration intérieure en 2022.

L’exécutif a déclaré le 12 septembre au président de la FTR, Eric Starks, qu’elle ne pouvait pas suivre le rythme des demandes de renseignements des transporteurs ou de leurs intermédiaires, qui étaient passées d’une à deux demandes par jour à 20 par jour.

Les temps vont devenir encore plus durs. Le prix moyen national du diesel a grimpé de 4,8 cents d’une semaine à l’autre pour atteindre 4,54 dollars, selon les données de l’Energy Information Administration publiées le 11 septembre. Le prix moyen du diesel a augmenté huit semaines consécutives, avec des augmentations totalisant 73,4 cents.

Mais un gallon de diesel coûte en moyenne 49,3 cents de moins qu’à la même époque en 2022.

Cependant, à la fin du deuxième trimestre, le prix moyen était de 1,908 $ le gallon moins cher qu’un an plus tôt.

Traders au NYSE

Les prix du diesel ont été plus élevés que prévu, a déclaré Vise, expliquant que 85 dollars le baril de brut WTI placerait généralement le diesel entre 4,20 et 4,25 dollars, alors qu’il se situe actuellement au-dessus de 4,50 dollars.

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Pendant ce temps, les contrats à terme de référence sur le diesel américain du premier mois s’échangeaient au-dessus de 3,43 dollars le gallon le 13 septembre, contre moins de 2,80 dollars le gallon fin juillet et environ 2,25 dollars le gallon plus tôt cet été.

Les contrats à terme sur le brut WTI du premier mois s’échangeaient au-dessus de 88 dollars le baril le 13 septembre, soit une augmentation de 10 dollars le baril depuis le 23 août et de plus de 20 dollars le baril depuis fin juillet, selon les données. Cela représente une réduction de plus de 2 dollars par rapport à son homologue brut de référence européen, le Brent.

Francisco Blanch, stratège en matières premières et produits dérivés de Bank of America, a déclaré le 13 septembre que les prix du Brent pourraient dépasser le niveau de 100 dollars le baril d’ici la fin 2023, citant la consommation de brut en Chine et en Inde du côté de la demande de l’équation et la poursuite de l’Arabie saoudite et des États-Unis. L’offre russe diminue du côté de l’offre.

Blanch a ajouté que les prix de gros des carburants distillés – y compris le principal carburant du camionnage, le diesel – ont dépassé les augmentations du brut et de l’essence au cours des deux derniers mois.

Un autre facteur susceptible de conduire à la fermeture des transporteurs est l’impact des taux d’intérêt, a déclaré Chan.

De nombreuses entreprises sont menacées par certains des problèmes qui ont contribué à la récente disparition de Yellow Corp., a déclaré M. Chan, soulignant le service de la dette, la hausse des taux d’intérêt et le surendettement, en particulier pour les entreprises les plus récentes.

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Le marché du fret est dans un cycle unique, a déclaré Chan, car d’habitude, lorsque les prix au comptant diminuent, les coûts diminuent également ; cependant, les coûts de main d’œuvre, de sécurité et de carburant augmentent.

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