Le mois d’août a vu un retour à une dépréciation relativement forte du prix des camions d’occasion de classe 8, selon Chris Visser, analyste principal et chef de produit de JD Power, bien que certains détails ne soient pas encore pleinement concrétisés.
Cela s’est produit après que le deuxième trimestre de 2023 ait vu un léger aplatissement de la dépréciation du marché des camions d’occasion post-pandémique, a déclaré Visser, l’architecte des processus d’évaluation des véhicules commerciaux et d’information sur le marché de JD Power, à la FTR Transportation Conference 2023.
« Le marché a fait une pause » au deuxième trimestre, a déclaré Visser, ajoutant que les analystes essayaient encore de bien comprendre pourquoi.
« Il se pourrait que les valeurs soient devenues suffisamment basses là où l’offre et la demande étaient en équilibre, à un point tel que les acheteurs ont vu suffisamment de valeur dans cette baisse des prix… et sont revenus dans une certaine mesure et ont acheté des camions », a déclaré Visser.
Entre-temps, le retour à une forte dépréciation en août pourrait être dû à une deuxième vague de sorties post-pandémiques frappant le marché des enchères, probablement en raison des ramifications de l’année fiscale, a-t-il déclaré.
Plus généralement, les facteurs qui dominent actuellement le marché des camions d’occasion comprennent la stabilité des taux au comptant, l’augmentation des fonds propres négatifs, la hausse des taux d’intérêt, l’augmentation de l’offre et le retour à la normale du carnet de commandes de camions neufs, a déclaré Visser.
Les prix sont de 5 à 10 % plus élevés que lors du dernier marché fort avant la pandémie de 2018, a déclaré Visser lors de la conférence. Cependant, avec l’accélération de la dépréciation en août, le marché réduit l’écart au niveau observé lors du marché faible de 2019. marché.
Visser a déclaré que les prix des camions de 4 à 6 ans ont baissé de 5,1 % depuis le début de l’année. Les prix de détail se sont dépréciés de 3,7 % jusqu’à présent en 2023, mais sont actuellement 11 % supérieurs au pic d’avant la pandémie.
Les prix des enchères ont augmenté de 160 % entre 2019 et 2022, a-t-il précisé. Les prix de détail ont augmenté de 80 à 90 % entre 2019 et 2022. « Toute la folie était du côté des enchères », a-t-il ajouté.
« Les prix de détail sont généralement plus stricts que les prix d’enchères et de gros », a-t-il déclaré, ajoutant : « Les prix de détail ne se corrigent généralement pas aussi rapidement ni de manière aussi notable que les prix d’enchères. »
Aujourd’hui, les marchés de vente au détail et aux enchères tentent de déterminer où ils veulent se situer, a-t-il déclaré.
« Je n’ai pas besoin de vous dire que ces deux dernières années ont été les plus ridicules que nous ayons vues. Quiconque travaille dans cette industrie, peu importe votre âge, vous ne pouvez pas trouver assez de mots pour décrire ce qui est arrivé au marché (des camions d’occasion) », a-t-il déclaré.
Les camions avec moins de 350 000 milles au compteur sont actuellement le produit le plus prisé sur le marché, a-t-il déclaré.
Il existe actuellement un double marché, a déclaré Visser. Les véhicules de plus de 400 000 miles ont connu la plus forte dépréciation en valeur et il existe un énorme excédent d’offre, a-t-il déclaré.
En effet, les plates-formes effectuaient le travail de plusieurs camions pendant la pandémie.
Les petits transporteurs parcourent 200 000 milles par an sur leurs camions, ce qui conduit à l’arrivée sur le marché de plates-formes de 3 ou 4 ans avec jusqu’à 800 000 milles au compteur, a déclaré Visser.
Visser, qui a commencé à analyser le marché des camions d’occasion à la fin des années 1990, a déclaré qu’il n’avait jamais vu de camions avec un tel kilométrage à cet âge auparavant.
Les volumes d’enchères sont en hausse depuis 2019, a-t-il déclaré, en partie à cause de l’entrée et de la sortie des propriétaires exploitants sur le marché. Il a déclaré qu’il y avait eu au moins deux vagues de camions de ce type arrivés sur le marché.
La valeur des camions d’occasion a commencé à grimper à la mi-2020 alors que les nouveaux entrants poursuivaient la montée en flèche des tarifs spot, a déclaré Visser. Le marché a culminé entre décembre 2021 et janvier 2022. Il y a eu une baisse tout aussi forte en cours de baisse, a-t-il déclaré.
En 2022, la dépréciation était de 8 % sur un modèle récent de cabine couchette de classe 8. En règle générale, la dépréciation s’élève à environ 2 à 3 % par an, a-t-il expliqué, selon qu’il s’agit d’un marché relativement fort ou faible.
Après cela, avant même que Yellow Corp. ne fasse faillite, quelques acteurs majeurs de la flotte nationale déchargeaient un nombre considérable de taxis âgés de 4 à 6 ans, a déclaré Visser.
La majeure partie de la flotte de Yellow est constituée de taxis de jour à un seul essieu, où il existe actuellement une bien meilleure relation entre l’offre et la demande, a-t-il déclaré.
Les camions que Yellow a achetés avec les 400 millions de dollars fournis par le Département du Trésor devraient rapporter probablement 100 000 dollars par unité, a déclaré Visser. Même s’il y en a environ 2 000, la demande devrait être forte, a-t-il ajouté.
Les camions plus anciens représentent un pourcentage important de la flotte de Yellow et n’atteindront qu’un prix de 20 000 dollars, bien qu’il puisse y avoir un certain chevauchement entre la demande de cabines de jour à un essieu et celles à essieux tandem, a déclaré Visser.
La vente aux enchères de Yellow, portant sur plus de 12 000 tracteurs, sera d’une ampleur sans précédent, mais le marché des camions d’occasion peut y faire face, ont déclaré des observateurs à WK Transport-Logistique fin août.
Une liquidation de ce type n’a pas été vue depuis des décennies, a déclaré Stacy Tracy, présidente des commissaires-priseurs Taylor & Martin Inc., ajoutant qu’il s’agissait de loin de la plus grosse vente en valeur dans l’histoire de l’industrie du camionnage.
