Rivian Automotive Inc. a sombré en début de séance le 5 octobre après que le constructeur de véhicules électriques a annoncé son intention d’émettre 1,5 milliard de dollars de dette convertible et a annoncé ses revenus préliminaires pour le troisième trimestre.
La société basée à Irvine, en Californie, a déclaré dans un dossier de titres le 4 octobre qu’elle prévoyait de proposer des obligations convertibles vertes de premier rang arrivant à échéance en 2030 dans le cadre d’une offre privée à des acheteurs institutionnels qualifiés. Il a accordé aux acheteurs une option d’achat pour 225 millions de dollars supplémentaires.
L’augmentation de trésorerie est intervenue « beaucoup plus tôt que prévu », mais conforme aux attentes, a écrit Chris McNally, analyste chez Evercore ISI avec une note de surperformance sur le titre, dans une note de recherche du 5 octobre.
Rivian a estimé que sa trésorerie, ses équivalents de trésorerie et ses investissements à court terme totalisaient 9,1 milliards de dollars à la fin du trimestre, contre 10,2 milliards de dollars au deuxième trimestre. Evercore a déclaré que le taux de consommation de trésorerie était conforme à ses projections.
Les actions du fabricant de véhicules électriques ont chuté de 10 % à 9 h 16 à New York avant le début des échanges réguliers. Le titre avait augmenté d’environ 29 % cette année à la clôture du 4 octobre. Si la baisse des échanges avant commercialisation se maintient, il s’agira de la plus forte baisse depuis le 9 août.
Rivian a également déclaré s’attendre à des revenus pour le trimestre clos le 30 septembre compris entre 1,29 et 1,33 milliard de dollars, contre une estimation moyenne de 1,3 milliard de dollars des analystes interrogés par Bloomberg.
L’émission d’obligations, qui pourrait diluer les intérêts des actionnaires actuels, intervient après que la société ait déçu les investisseurs en début de semaine en maintenant ses prévisions pour l’ensemble de l’année de produire 52 000 véhicules électriques à batterie cette année.
Rivian fabrique deux modèles grand public et une camionnette de livraison rechargeable pour Amazon.com Inc., son principal actionnaire. C’est un leader parmi un grand nombre de startups qui poursuivent l’opérateur historique Tesla Inc., mais elle a été confrontée à des défis de chaîne d’approvisionnement et à une lente montée en puissance depuis son introduction en bourse en novembre 2021.
Rivian prévoit de publier ses résultats financiers officiels du troisième trimestre le 7 novembre.
Cette histoire a été réalisée avec l’aide de Bloomberg Automation.
